Основные понятия

    Форвардные операции с валютой (покупка/продажа валюты с поставкой в будущем) – являются на сегодняшний день одним из самых популярных методов покрытия валютного риска.

    Форвардные операции представляют собой договор купли/продажи валюты по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки – но с датой валютирования (сроком выполнения контракта) назначенной на определенный срок или период в будущем.

    Таким образом, форвардные операции полностью исключают неизвестность относительно размеров сумм будущих платежей и валютных поступлений.

    Своп и аутрайт

    Одной из часто проводимых сделок на валютном рынке, включающей форвардную операцию является своп.

    Своп – представляет собой покупку/продажу валюты на условиях спот – с одновременным проведением противоположной операции – форвардной продажи/покупки той же самой валюты.

    В случае если форвардная операция не является частью свопа – она считается операцией аутрайт – простой форвардной сделкой. Форвардная операция аутрайт, как правило, совершается с целью спекуляции или хеджирования.

     Премии и скидки

    При совершении форвардных сделок используются такие понятия, как премии и скидки. 

    Что это такое?

    В том случае, когда форвардный курс валюты больше курса спот – говорят, что валюта котируется с премией.

    И, соответственно, наоборот – если форвардный курс валюты меньше наличного курса – говорят, что валюта котируется со скидкой.

    Премии и скидки так же выражаются в годовых процентах, выводящихся по следующей формуле:

    Процент = Премия х 365 х 100 / Курс спот х Число дней до срока исполнения контракта

     Приблизительный форвардный курс

    Каким образом определяется форвардный курс?

    Подсчет приблизительного форвардного курса основывается на паритете процентных ставок и высчитывается по следующей формуле:

    Приблизительный форвардный курс = Курс спот + ((% ставка продаваемой валюты - % ставка покупаемой валюты) х Курс спот х Число дней до исполнения контракта) / 100 х 365

    Считается, что паритет процентных ставок усиливает связь между форвардным валютным курсом и валютным курсом спот. Хотя до сих пор не существует единого мнения по поводу того, какой курс является определяющим – наличный или форвардный, большинство склоняется к тому, что наличный курс является основным.

    Многие опытные участники финансовых рынков считают, что форвардный курс представляет собой тенденции изменения ожидаемого валютного курса, из чего можно сделать следующий вывод - форвардный курс обусловлен наличным курсом.

    Однако, сегодняшняя экономическая ситуация вносит свои коррективы – в последнее время наметилась тенденция к увеличению объема форвардных сделок, а вслед за этим и ситуаций, когда валютный курс устанавливает - именно форвардный рынок, а наличный лишь «подстраивается под него».

    Вне зависимости от того, какой курс является определяющим – наличный или форвардный - зафиксированный курс при заключении форвардных сделок – отличное средство хеджирования рынка и замечательная возможность не просто минимизировать потери, а полностью устранить риск убытков от возможных неблагоприятных изменений валютных курсов.

    Хеджирование, проводимое с помощью форвардных сделок, играет роль буфера, давая участникам финансовых рынков время для принятия взвешенных решений и планирования адекватных действий, приносящих стабильные и высокие прибыли.

ЭТО ИНТЕРЕСНО

5 полезных советов и рекомендаций для тех, кто хочет достичь успеха и привлечь больше денег

arrow_forward

CRM система для Производственного предприятия

arrow_forward

ВАШ ВЫБОР

Используйте новые инструменты, улучшенные условия и возможности для трейдинга в Dukascopy Europe

arrow_forward